國際貿(mào)易的當(dāng)事人，即出口商和進(jìn)口商遠(yuǎn)隔重洋，很難了解到對方的資金及信譽(yù)情況，也很難建立起相互的信賴。為解決這一相互對立的商業(yè)信用問題，銀行以其銀行信用介入，從而產(chǎn)生了信用證。然而，國際貿(mào)易的根本條件并未改變，買賣雙方仍然無法充分了解對方。銀行不會(huì)獨(dú)立于進(jìn)口商之外開出以出口商為受益人的信用證，銀行是按開證申請人(一般為進(jìn)口商)的請求才開出信用證的。銀行既要維護(hù)自身的利益，又與開證申請人的利益密不可分，出口商也難以了解開證行的資信情況，出口商和進(jìn)口商仍無法因銀行信用的介入而建立起相互的信任。
因此，信用證的銀行信用是否能夠完全實(shí)現(xiàn)在很大程度上依賴于開證申請人的商業(yè)信用。在國際貿(mào)易中，作為開證申請人的進(jìn)口商的商業(yè)信用在信用證付款方式中起著重要的作用。盡管在《UCP500》中規(guī)定了信用證和買賣合同的關(guān)系及信用證的獨(dú)立抽象性原則，但在實(shí)際的進(jìn)出口業(yè)務(wù)中，信用證和買賣合同不是截然分開的兩筆貿(mào)易，而是一筆貿(mào)易的兩個(gè)方面，其根本的結(jié)合點(diǎn)還是進(jìn)口商和出口商的商業(yè)信用，而不是“獨(dú)立抽象”的銀行信用。因此，出口商和進(jìn)口商簽訂銷售合同后，雙方約定以信用證方式支付，并不意味著交易一定達(dá)成，在國際貿(mào)易中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)下列情況。
1.進(jìn)口商不開證
(1)由于市場價(jià)格變化等原因，為規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口商從自身利益出發(fā)，故意不開證。信用證能否開立不是獨(dú)立抽象的銀行說了算，而是取決于進(jìn)口商的商業(yè)信用，沒有開證申請人的請求，沒有一家銀行會(huì)向受益人開出獨(dú)立于合同之外的單據(jù)買賣合同。簽訂買賣合同而進(jìn)口商不開證的例子在國際貿(mào)易中屢見不鮮。2000年9月2日，我一出口公司和日本進(jìn)口公司簽訂一份玉米銷售合同，規(guī)定我公司要在11月20日前向日本公司提供1000噸我國東北玉米，價(jià)格為0.126美元/千克，支付方式為L/C即期。我出口公司在11月10日前在東北收購了1000噸玉米，準(zhǔn)備裝船待運(yùn)。但此時(shí)國際市場上玉米價(jià)格突降，買方要求降低貨價(jià)，否則拒開信用證，最后雖經(jīng)多次商討使買方開來信用證。但在此期間部分玉米淋雨受潮，買方以此壓低價(jià)格，使我出口公司蒙受巨大損失。
(2)當(dāng)運(yùn)輸單據(jù)是海運(yùn)單、航空運(yùn)單或多式聯(lián)運(yùn)單時(shí)，由于此時(shí)這些單據(jù)不像海運(yùn)提單那樣作為物權(quán)憑證，貨物被裝上運(yùn)輸工具后出口商就失去了對貨物的控制，所以即使進(jìn)口商不開信用證來換取這些單據(jù)，他們也很容易將貨物提走。2002年5月，我華龍(化名)精密儀器公司與一美國公司簽訂一份精密儀表銷售合同，規(guī)定采用航空運(yùn)輸方式，付款方式為L/C即期，美方公司要在飛機(jī)起飛后向華龍公司開來信用證。
5月19日，華龍公司將生產(chǎn)好的精密儀表裝上飛機(jī)，9時(shí)飛機(jī)準(zhǔn)時(shí)起飛。
但飛機(jī)起飛后，美方公司沒有開來信用證，華龍公司通過各種方法都聯(lián)系不到美方公司，便感到事情不妙。最后經(jīng)確認(rèn)，貨到目的地機(jī)場后已被人憑借提貨通知單和身份確認(rèn)書提走，給華龍公司造成了貨款兩空的損失。
2.進(jìn)口商旨在欺詐，給出口商提供假信用證
所謂假信用證，主要有兩種表現(xiàn)形式：一是進(jìn)口商故意偽造或冒用銀行的名義開立信用證;二是進(jìn)口商伙同資信不良的銀行開立信用證。
改革開放以來，國際不法商人曾屢屢用假信用證騙取我國出口貨物，給我國的出口企業(yè)帶來了巨大的損失。雖然《UCP500》第7條規(guī)定通知行核對信用證的簽署和密押以確定信用證的真實(shí)性，但通知行同樣由于遠(yuǎn)隔重洋而很難確定開證行的資信程度。
3.進(jìn)口商指示開證行開立“軟條款”信用證
所謂軟條款信用證，指的是進(jìn)口商利用出口商缺乏國際貿(mào)易知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)及急于出口的心態(tài)，在信用證中設(shè)有一些對進(jìn)口商有利而出口商卻難以控制且不易發(fā)現(xiàn)的條款，該條款可能導(dǎo)致出口商難以履行合同或給開證行和開證申請人解除付款合同埋下伏筆。信用證的軟條款具有隱蔽性和欺騙性，我國出口企業(yè)在審證時(shí)必須謹(jǐn)慎從事，以下是目前信用證慣用的“軟條款”：
(1)規(guī)定目的港、裝船日期等以開證申請人的書面通知或開證行的修改通知為準(zhǔn)。此類信用證的開證申請人大多為中間商，對出口商而言履約風(fēng)險(xiǎn)極大。由于對后市的不確定，中間商還未與下家簽訂銷售合同或下家還未開出信用證，為了爭取貨源，因此中間商對出口商開出此類信用證。由此可以看出，貿(mào)易本身存在很大的不確定性，中間商面臨巨大的市場風(fēng)險(xiǎn)，一旦市場變化對中間商不利，中間商會(huì)從自身利益出發(fā)，借故拖延或拒絕通知目的港、裝船日期，如此，不僅該信用證成為一紙空文，與其相關(guān)的銷售合同也無法執(zhí)行，因此，我國出口企業(yè)如遇到此類信用證，如何履行合同必須三思而后行，待收到明確的目的港、裝船日期的修改通知后開始履行合同方為上策。
(2)交單單據(jù)中的發(fā)票或商檢單證須由進(jìn)口商或其指定的商檢機(jī)構(gòu)簽字生效。此類信用證由于交單單據(jù)受控于進(jìn)口商，受益人能否安全收匯更加難以確定，對受益人十分不利，如果買方不是長期客戶且信譽(yù)良好，最好不要接受此類信用證。某出口公司曾代理國內(nèi)一企業(yè)出口房屋結(jié)構(gòu)件，信用證要求在發(fā)票背面粘貼開證申請人指定的某一境外檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證明，審證時(shí)出口公司向該企業(yè)指出本條款可能是買方的陷阱，處置不當(dāng)將導(dǎo)致貨款兩空，但該企業(yè)以關(guān)系可靠為由堅(jiān)持讓出口公司接受該信用證。裝船后，出口公司費(fèi)了許多周折才取得信用證規(guī)定的發(fā)票，超過了交單期，信用證失去了作用，最后花費(fèi)大筆費(fèi)用，通過商業(yè)信用方取得貨款。
(3)受益人憑買方簽發(fā)的貨物收據(jù)或買賣雙方共同簽訂的交接單據(jù)議付。含有此類條款的信用證事實(shí)上可視為“先貨后款”條款，買方一般要在完全控制貨物的情況下才能簽發(fā)貨物收據(jù)或交接單據(jù)。如果買方以貨物質(zhì)量不合格、包裝不符合要求等借口為由拒絕簽發(fā)貨物收據(jù)或交接單據(jù)，甚至拒收貨物，將給受益人造成難以估計(jì)的經(jīng)濟(jì)損失。含有詞類條款的信用證與信用證的本意“象征性交貨”和“單據(jù)貿(mào)易”不相符，在貿(mào)易中千萬不可接受。